Den här texten är endast avsedd som ett dokumentationshjälpmedel och har ingen rättslig verkan. EU-institutionerna tar inget ansvar för innehållet. De autentiska versionerna av motsvarande rättsakter, inklusive ingresserna, publiceras i Europeiska unionens officiella tidning och finns i EUR-Lex. De officiella texterna är direkt tillgängliga via länkarna i det här dokumentet

►B KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) 2015/35

av den 10 oktober 2014

om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/138/EG om upptagande och utövande av försäkringsverksamhet (Solvens II)

(Text av betydelse för EES)

(EUT L 12, 17.1.2015, s. 1)

Ändrad genom:

Officiella tidningen

Rättad genom:

• ►C1 Rättelse, EUT L 339, 24.12.2015, s. 66 (2015/35)
• ►C2 Rättelse, EUT L 264, 13.10.2017, s. 24 (2017/1542)
• ►C3 Rättelse, EUT L 195, 1.8.2018, s. 27 (2015/35)
• ►C4 Rättelse, EUT L 2, 6.1.2022, s. 8 (2015/35)

▼B

KOMMISSIONENS DELEGERADE FÖRORDNING (EU) 2015/35

av den 10 oktober 2014

om komplettering av Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/138/EG om upptagande och utövande av försäkringsverksamhet (Solvens II)

(Text av betydelse för EES)

▼C1

INNEHÅLLSFÖRTECKNING

AVDELNING I VÄRDERING OCH RISKBASERADE KAPITALKRAV (PELARE I), FÖRBÄTTRAD STYRNING (PELARE II), ÖKAD INSYN (PELARE III)

KAPITEL I Allmänna bestämmelser

AVSNITT 1 Definitioner och allmänna principer

AVSNITT 2 Externa kreditvärderingar

KAPITEL II Värdering av tillgångar och skulder

KAPITEL III Bestämmelser om försäkringstekniska avsättningar

AVSNITT 1 Allmänna bestämmelser

AVSNITT 2 Datakvalitet

AVSNITT 3 Metoder för att beräkna de försäkringstekniska avsättningarna

UNDERAVSNITT 1 Antaganden som ligger till grund för beräkningen av de försäkringstekniska avsättningarna

UNDERAVSNITT 2 Information som ligger till grund för beräkningen av bästa skattning

UNDERAVSNITT 3 Kassaflödesprognoser för beräkning av båsta skattning

UNDERAVSNITT 4 Riskmarginal

UNDERAVSNITT 5 Beräkning av försäkringstekniska avsättningar som helhet

UNDERAVSNITT 6 Medel som kan återkrävas enligt återförsäkringsavtal och från specialföretag

AVSNITT 4 Riskfria räntesatser för relevanta durationer

UNDERAVSNITT 1 Allmänna bestämmelser

UNDERAVSNITT 2 Riskfria basräntesatser för durationerna

UNDERAVSNITT 3 Volatilitetsjusteringar

UNDERAVSNITT 4 Matchningsjustering

AVSNITT 5 Klasser

AVSNITT 6 Proportionalitet och förenklingar

KAPITEL IV Kapitalbas

AVSNITT 1 Fastställande av kapitalbasmedel

UNDERAVSNITT 1 Tillsynsmyndighetens godkännande av tilläggskapitalet

UNDERAVSNITT 2 Behandling av ägarintressen vid fastställandet av kapitalbasen

AVSNITT 2 Klassificering av kapitalbasmedel

AVSNITT 3 Krav för medräkning av kapitalbasmedel

UNDERAVSNITT 1 Separata fonder

UNDERAVSNITT 2 Kvantitativa begränsningar

▼C1

KAPITEL V Standardformel för solvenskapitalkravet

AVSNITT 1 Allmänna bestämmelser

UNDERAVSNITT 1 Scenariobaserade beräkningar

UNDERAVSNITT 2 Genomlysningsmetod

UNDERAVSNITT 3 Regionala och lokala självstyrelseorgan

UNDERAVSNITT 4 Materiella basrisker

UNDERAVSNITT 5 Beräkning av det primära solvenskapitalkravet

UNDERAVSNITT 6 Proportionalitet och förenklingar

UNDERAVSNITT 7 Riskmodulernas tillämpningsområde

AVSNITT 2 Riskmodulen för skadeförsäkring

AVSNITT 3 Riskmodulen för livförsäkring

AVSNITT 4 Riskmodul för sjukförsäkring

AVSNITT 5 Marknadsriskmodul

UNDERAVSNITT 1 Korrelationskoefficienter

UNDERAVSNITT 1a Godkända infrastrukturinvesteringa

UNDERAVSNITT 2 Undergruppen för ränterisk

UNDERAVSNITT 3 Undergruppen för aktiekursrisker

UNDERAVSNITT 4 Undergrupp för fastighetsrisk

UNDERAVSNITT 5 Undergrupp för spreadrisk

UNDERAVSNITT 6 Undergruppen för koncentrationsrisk inom marknadsrisk

UNDERAVSNITT 7 Undergruppen för valutarisk

AVSNITT 6 Modul för motpartsrisk

UNDERAVSNITT 1 Allmänna bestämmelser

UNDERAVSNITT 2 Typ 1-exponeringar

UNDERAVSNITT 3 Typ 2-exponeringar

AVSNITT 7 Riskmodulen för immateriell tillgång

AVSNITT 8 Operativ risk

AVSNITT 9 Justering för förlusttäckningskapaciteten hos försäkringstekniska avsättningar och uppskjutna skatter

AVSNITT 10 Riskreduceringstekniker

AVSNITT 11 Separata fonder

AVSNITT 12 Företagsspecifika parametrar

AVSNITT 13 Förfarande för uppdatering av korrelationskoefficienter

KAPITEL VI Solvenskapitalkrav – fullständiga och partiella interna modeller

AVSNITT 1 Definitioner

AVSNITT 2 Användningskrav

AVSNITT 3 Statistiska kvalitetsnormer

AVSNITT 4 Kalibrring

AVSNITT 5 Integration av partiella interna modeller

AVSNITT 6 Resultatanalys

AVSNITT 7 Validering

AVSNITT 8 Dokumentation

▼C1

AVSNITT 9 Externa modeller och uppgifter

KAPITEL VII Minimikapitalkrav

KAPITEL VIII Investeringar i värdepapperiseringspositioner

KAPITEL IX Företagsstyrningssystem

AVSNITT 1 Företagsstyrningssystemets beståndsdelar

AVSNITT 2 Funktioner

AVSNITT 3 Lämplighetskrav

AVSNITT 4 Uppdragsavtal

AVSNITT 5 Styrdokument för ersättningar

AVSNITT 6 Investeringar

KAPITEL X Kapitaltillägg

AVSNITT 1 Omständigheter för att fastställa kapitaltillägg

AVSNITT 2 Metoder för att beräkna kapitaltillägg

KAPITEL XI Förlängning av återhämtningsperioden

KAPITEL XII Offentliggöranden

AVSNITT 1 Rapporten om solvens och finansiell ställning: struktur och innehåll

AVSNITT 2 Rapporten om solvens och finansiell ställning: icke-offentliggörande av information

AVSNITT 3 Rapporten om solvens och finansiell ställning: tidsramar, offentliggörande och uppdateringar

KAPITEL XIII Regelbunden tillsynsrapportering

AVSNITT 1 Detaljer och innehåll

AVSNITT 2 Tidsramar och lämnande av information

KAPITEL XIV Tillsynsmyndigheternas öppenhet och ansvar

KAPITEL XV Specialföretag

AVSNITT 1 Auktorisation

AVSNITT 2 Obligatoriska avtalsvillkor

AVSNITT 3 Företagsstyrningssystem

AVSNITT 4 Tillsynsrapportering

AVSNITT 5 Solvenskrav

AVDELNING II FÖRSÄKRINGSGRUPPER

KAPITEL I Solvensberäkning på gruppnivå

AVSNITT 1 Solvens på gruppnivå: Val av beräkningsmetod och allmänna principer

AVSNITT 2 Solvens på gruppnivå: beräkningsmetoder

KAPITEL II Interna modeller för beräkningen av det sammanställda solvenskapitalkravet på gruppnivå

AVSNITT 1 Fullständiga och partiella interna modeller som enbart används för att beräkna solvenskapitalkravet på gruppnivå

AVSNITT 2 Användning av en gruppintern modell

KAPITEL III Tillsyn över solvens på gruppnivå för grupper med centraliserad riskhantering

KAPITEL IV Samordning av grupptillsynen

▼C1

AVSNITT 1 Tillsynskollegier

AVSNITT 2 Utbyte av upplysningar

AVSNITT 3 Tillsyn över nationella eller regionala undergrupper

KAPITEL V Offentliggöranden

AVSNITT 1 Gruppens rapport om solvens och finansiell ställning

AVSNITT 2 En enda rapport om solvens och finansiell ställning

KAPITEL VI Gruppens tillsynsrapportering

AVSNITT 1 Regelbunden rapportering

AVSNITT 2 Rapportering om riskkoncentrationer och transaktioner inom gruppen

AVDELNING III TREDJELÄNDERS LIKVÄRDIGHET OCH SLUTBESTÄMMELSER

KAPITEL I Företag som bedriver återförsäkringsverksamhet med huvudkontor i ett tredjeland

KAPITEL II Anknutna försäkrings- och återförsäkringsföretag i tredjeland

KAPITEL III Försäkrings- och återförsäkringsföretag med moderföretag utanför unionen

KAPITEL IV Slutbestämmelser

AVDELNING I

VÄRDERING OCH RISKBASERADE KAPITALKRAV (PELARE I), FÖRBÄTTRAD STYRNING (PELARE II), ÖKAD INSYN (PE-LARE III)

KAPITEL I

ALLMÄNNA BESTÄMMELSER

AVSNITT 1

Definitioner och allmänna principer

Artikel 1

Definitioner

I denna förordning gäller följande definitioner:

• 1. alternativa värderingsmetoder: värderingsmetoder som är förenliga med artikel 75 i direktiv 2009/138/EG, förutom de metoder som enbart använder noterade marknadspriser för identiska eller liknande tillgångar eller skulder.
• 2. scenarioanalys: analys av effekterna av en kombination av negativa händelser.
• 3. sjukförsäkringsförpliktelse: en försäkringsförpliktelse som täcker en eller båda av följande:
  • i) Tillhandahållandet av medicinsk behandling eller vård, inklusive förebyggande eller botande hälso- och sjukvård eller vård på grund av sjukdom, olycksfall, funktionshinder eller funktionsnedsättningar eller ekonomisk ersättning för sådan behandling eller vård.
  • ii) Ekonomisk ersättning till följd av sjukdom, olycksfall, funktionshinder eller funktionsnedsättningar.
• 4. försäkringsförpliktelse avseende sjukvårdskostnader: en försäkringsförpliktelse som omfattar det tillhandahållande eller den ekonomiska ersättning som avses i punkt 3 i.
• 5. försäkringsförpliktelse avseende inkomstskydd: en försäkringsförpliktelse som täcker den ekonomiska ersättning som avses i punkt 3 ii, förutom den ekonomiska ersättning som avses i punkt 3 i.
• 6. försäkringsförpliktelse avseende trygghetsförsäkring vid arbetsskada: en försäkringsförpliktelse som omfattar tillhandahållande eller ekonomisk ersättning som avses i punkt 3 i och ii och som endast uppstår vid olycksfall i arbetet, arbetsskador och yrkessjukdomar.
• 7. återförsäkringsförpliktelse avseende sjukförsäkring: en återförsäkringsförpliktelse som uppstår vid beviljad återförsäkring som täcker sjukförsäkringsförpliktelser.
• 8. återförsäkringsförpliktelse avseende sjukvårdskostnader: en återförsäkringsförpliktelse som uppstår vid beviljad återförsäkring som täcker försäkringsförpliktelser för sjukvårdskostnader.

▼B

• 9. återförsäkringsförpliktelse avseende inkomstskydd: en återförsäkringsförpliktelse som uppstår vid beviljad återförsäkring som täcker försäkringsförpliktelser för inkomstskydd.
• 10. återförsäkringsförpliktelse avseende trygghetsförsäkring vid arbetsskada: en återförsäkringsförpliktelse som uppstår vid beviljad återförsäkring som täcker försäkringsförpliktelser för trygghetsförsäkring vid arbetsskada.
• 11. tecknade premier: de premier som ska betalas till ett visst försäkrings- eller återförsäkringsföretag under en angiven tidsperiod, oavsett om sådana premier helt eller delvis kan avse försäkringseller återförsäkringsskydd under en annan tidsperiod.
• 12. intjänade premier: de premier som gäller den risk som täcks av försäkrings- eller återförsäkringsföretaget under en angiven tidsperiod.
• 13. återköp: alla möjligheter att helt eller delvis häva en försäkring, däribland följande:
  • i) Frivilligt avslutande av försäkringen, med eller utan betalning av ett återköpsvärde.
  • ii) Byte av försäkrings- eller återförsäkringsföretag av försäkringstagaren.
  • iii) Avslutande av försäkringen på grund av försäkringstagarens vägran att betala premien.
• 14. avbrytande av en försäkring: återköp, upphörande utan värde, slutbetalning av kontrakt, automatiska respittidsbestämmelser eller utövande av andra avbrottsalternativ eller icke-utövande av förlängningsoptioner.
• 15. avbrottsoption: alla rättsliga eller avtalsmässiga rättigheter för försäkringstagaren att helt eller delvis häva, återköpa, minska, begränsa eller upphäva försäkringsskydd eller tillåta att försäkringen upphör att gälla.
• 16. förlängningsoption: alla rättsliga eller avtalsmässiga rättigheter för försäkringstagaren att helt eller delvis införa, förnya, öka, förlänga eller återuppta försäkrings- eller återförsäkringsskydd.
• 17. täckning av en intern modell: de risker som återspeglas i den prognostiserade sannolikhetsfördelning som lett fram till den interna modellens utformning.
• 18. omfattning av en intern modell: de risker som den interna modellen har godkänts för att täcka. En intern modell kan omfatta såväl risker som återspeglas i standardformeln för solvenskapitalkravet som sådana risker som inte gör det.

▼M5

18a. värdepapperisering: en transaktion eller ett program enligt definitionen i artikel 2.1 i förordning (EU) 2017/2402 (1).

⁽¹⁾ Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2017/2402 av den 12 december 2017 om ett allmänt ramverk för värdepapperisering och om inrättande av ett särskilt ramverk för enkel, transparent och standardiserad värdepapperisering samt om ändring av direktiven 2009/65/EG, 2009/138/EG och 2011/61/EU och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 648/2012 (EUT L 347, 28.12.2017. s. 35).

▼M5

• 18b. STS-värdepapperisering: värdepapperisering som är utformad att vara “enkel, transparent och standardiserad” i enlighet med kraven i artikel 18 i förordning (EU) 2017/2402.
• 19. värdepapperiseringsposition: en position i en värdepapperisering i den mening som avses i artikel 2.19 i förordning (EU) 2017/2402.
• 19a. prioriterad värdepapperiseringsposition: en prioriterad position i en värdepapperisering i den mening som avses i artikel 242.6 i förordning (EU) 575/2013 (1).
• 20. återvärdepapperiseringsposition: en exponering mot en återvärdepapperisering i den mening som avses i artikel 2.4 i förordning (EU) 2017/2402.
• 21. originator: originator i den mening som avses i artikel 2.3 i förordning (EU) 2017/2402.
• 22. sponsor: sponsor i den mening som avses i artikel 2.5 i förordning (EU) 2017/2402.
• 23. tranch: tranch i den mening som avses i artikel 2.6 i förordning (EU) 2017/2402.

▼B

• 24. centralbank: centralbanken enligt artikel 4.1.46 i förordning (EU) nr 575/2013.
• 25. basrisk: den risk som följer av en situation där den exponering som omfattas av den riskreducerande tekniken inte motsvarar försäkrings- eller återförsäkringsföretagets riskexponering.
• 26. säkerhetsarrangemang: arrangemang enligt vilka en säkerhetsställare gör något av följande:
  • (a) överför full äganderätt av säkerheten till en säkerhetstagare för att säkerställa eller på annat sätt täcka fullgörandet av en relevant förpliktelse, eller
  • (b) ställer säkerhet till förmån för eller till en säkerhetstagare och den juridiska äganderätten till säkerheten kvarstår hos säkerhetsställaren eller ett förvaringsinstitut när säkerhetsrätten fastställs.
• 27. I förhållande till en uppsättning poster, alla möjliga kombinationer av två sådana poster: alla beställda par poster från den uppsättningen.
• 28. poolningsarrangemang: ett arrangemang genom vilket flera försäkrings- eller återförsäkringsföretag har kommit överens om att dela upp identifierade försäkringsrisker i definierade proportioner. Parterna som är försäkrade av poolningsarrangemangets medlemmar är inte själva medlemmar av arrangemanget.
• 29. poolexponering av typ A: den risk som överlåts av ett försäkringseller återförsäkringsföretag till ett poolningsarrangemang om försäkrings- eller återförsäkringsföretaget inte är part i poolningsarrangemanget.

⁽¹⁾ Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (EUT L 176, 27.6.2013, s. 1).

• 30. poolexponering av typ B: den risk som överlåts av ett försäkringseller återförsäkringsföretag till en annan medlem av poolningsarrangemanget, om försäkrings- eller återförsäkringsföretaget är part i det poolningsarrangemanget.
• 31. poolexponering av typ C: den risk som överlåts av ett försäkringseller återförsäkringsföretag som är part i ett poolningsarrangemang till ett annat försäkrings- eller återförsäkringsföretag som inte är medlem av det poolningsarrangemanget.
• 32. djup marknad: en marknad där transaktioner med en stor mängd finansiella instrument kan ske utan att man väsentligen påverkar priset på de instrumenten.
• 33. likvid marknad: en marknad där finansiella instrument enkelt kan omvandlas genom inköp eller försäljning utan att orsaka en betydande förändring i priset.
• 34. transparent marknad: en marknad där nuvarande handels- och prisuppgifter är lättillgängliga för allmänheten, särskilt för försäkrings- eller återförsäkringsföretag.
• 35. framtida diskretionära bonusar och framtida diskretionära förmåner: framtida förmåner andra än indexerade förmåner eller fondförsäkringsförmåner enligt försäkrings- eller återförsäkringsavtal som har någon av följande egenskaper:
  • (a) De grundas juridiskt eller kontrakträttsligt på ett eller flera av följande resultat:
    • i) Resultatet från en viss grupp av avtal eller en viss typ av avtal eller ett enda avtal.
    • ii) Den realiserade eller orealiserade avkastningen på placeringar i en viss grupp av tillgångar som innehas av försäkrings- eller återförsäkringsföretaget.
    • iii) Försäkrings- eller återförsäkringsföretaget vinst eller förlust eller den fond som avtalet avser.
  • (b) De är baserade på ett intyg från försäkrings- eller återförsäkringsföretaget, och betalningstidpunkten eller ersättningsbeloppet avgörs helt eller delvis genom det företagets skönsmässiga bedömning.
• 36. riskfria basräntesatser för durationerna: riskfria räntesatser för relevanta durationer som beräknas på samma sätt som de riskfria räntesatserna för relevanta durationer som ska användas vid beräkningen av bästa skattning enligt artikel 77.2 i direktiv 2009/138/EG utan tillämpning av en matchningsjustering eller en volatilitetsjustering eller en övergångsjustering till den riskfria räntesatsstrukturen i enlighet med artikel 308c i det direktivet.
• 37. matchningsjusteringsportfölj: en portfölj med försäkrings- eller återförsäkringsförpliktelser på vilken matchningsjusteringen tillämpas och den avsatta portföljen med tillgångar som avses i artikel 77b.1 a i direktiv 2009/138/EG.
• 38. förpliktelser vid sjukförsäkring som bedrivs på en liknande teknisk grund som livförsäkring (SLT sjukförsäkring): sjukförsäkringsförpliktelser som hänförts till klassen för livförsäkringsförpliktelser i enlighet med artikel 55.1.
• 39. förpliktelser vid sjukförsäkring som inte bedrivs på en liknande teknisk grund som livförsäkring (NSLT sjukförsäkring): sjukförsäkringsförpliktelser som hänförts till klassen för skadeförsäkringsförpliktelser i enlighet med artikel 55.1.
• 40. företag för kollektiva investeringar: varje företag med kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) i enlighet med artikel 1.2 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG (1) eller en alternativ investeringsfond i enlighet med artikel 4.1 a i Europaparlamentets och rådets direktiv 2011/61/EU (2).
• 41. I fråga om ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag, större affärsenhet: ett avgränsat segment av ett försäkrings- och återförsäkringsföretag som är helt fristående från andra delar av företaget och har särskild förvaltning av resurser och förfaranden inom företaget och som innehåller risker som är materiella i förhållande till företagets hela verksamhet.
• 42. I fråga om en grupp av försäkrings- eller återförsäkringsföretag, större affärsenhet: ett avgränsat segment av gruppen som är helt fristående från andra delar av gruppen och har särskild förvaltning av resurser och förfaranden inom gruppen och som innehåller risker som är materiella i förhållande till gruppens hela verksamhet. Alla juridiska enheter som ingår i gruppen är större affärsenheter eller utgörs av flera större affärsenheter.
• 43. förvaltnings-, lednings- eller tillsynsorgan: om det förekommer ett dualistiskt system bestående av ett ledningsorgan och ett tillsynsorgan enligt vad som föreskrivs i nationell lagstiftning, ledningsorganet eller tillsynsorganet eller båda dessa organ i enlighet med tillämplig nationell lagstiftning eller, om inget organ anges i den berörda nationella lagstiftningen, ledningsorganet.
• 44. total maximal riskexponering: summan av maximala betalningar, inklusive kostnader som specialföretagen kan ådra sig, exklusive kostnader som uppfyller följande kriterier:
  • (a) Specialföretaget har rätt att kräva att försäkrings- eller återförsäkringsföretaget som har överfört risker till specialföretaget ska betala kostnaden.

⁽¹⁾ Europaparlamentets och rådets direktiv (EG) av den 13 juli 2009 om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) (EUT L 302, 17.11.2009, s. 32).

⁽²⁾ Europaparlamentets och rådets direktiv 2009/65/EG av den 8 juni 2011 om förvaltare av alternativa investeringsfonder samt om ändring av direktiv 2003/41/EG och 2009/65/EG och förordningarna (EG) nr 1060/2009 och (EU) nr 1095/2010 (EUT L 174, 1.7.2011, s. 1).

• (b) Specialföretaget behöver inte betala kostnaden om inte och till dess ett belopp som motsvarar kostnaden har inkommit från försäkrings- eller återförsäkringsföretaget som har överfört riskerna till specialföretaget.
• (c) Försäkrings- eller återförsäkringsföretaget som har överfört risker till specialföretaget inkluderar inte kostnaden som ett belopp som kan återfås från specialföretaget i enlighet med artikel 41 i denna förordning.
• 45. befintligt försäkrings- eller återförsäkringsavtal: ett försäkringseller återförsäkringsavtal för vilket försäkrings- eller återförsäkringsförpliktelser har erkänts.
• 46. den förväntade vinsten i framtida premier: det förväntade nuvärdet av de framtida kassaflöden som är ett resultat av införandet av försäkringstekniska avsättningar för premier för befintliga försäkrings- och återförsäkringsavtal som förväntas komma in i framtiden, men som eventuellt inte tas emot av någon anledning annan än, oberoende av försäkringstagarens rättsliga eller avtalsmässiga rätt att säga upp försäkringen, att den försäkrade händelsen har inträffat.
• 47. hypoteksförsäkring: kreditförsäkring som ger skydd till långivare som inte klarar att återbetala sina hypotekslån.
• 48. dotterföretag: alla företag som är dotterföretag i den mening som avses i artiklarna 22.1 och 22.2 i direktiv 2013/34/EU, inklusive deras dotterföretag.
• 49. anknutet företag: ett företag som är antingen ett dotterföretag eller ett annat företag som är föremål för ägarintresse eller ett företag som är knutet till ett annat företag genom ett sådant förhållande som avses i artikel 22.7 i direktiv 2013/34/EU.
• 50. reglerade företag: reglerad enhet i den mening som avses i artikel 2.4 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/87/EG (1).
• 51. icke reglerade företag: alla företag utom de som anges i artikel 2.4 i direktiv 2002/87/EG.
• 52. icke reglerade företag som bedriver finansiell verksamhet: ett icke-reglerat företag som bedriver en eller flera av de verksamheter som avses i bilaga I till Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU (2), där dessa verksamheter utgör en betydande andel av företagets samlade verksamhet.

⁽¹⁾ Europaparlamentets och rådets direktiv 2002/87/EG av den 16 december 2002 om extra tillsyn över kreditinstitut, försäkringsföretag och värdepappersföretag i ett finansiellt konglomerat och om ändring av rådets direktiv 73/239/EEG, 79/267/EEG, 92/49/EEG, 92/96/EEG, 93/6/EEG och 93/22/EEG samt Europaparlamentets och rådets direktiv 98/78/EG och 2000/12/EG (EUT L 35, 11.2.2003, s. 1).

⁽²⁾ Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut och värdepappersföretag, om ändring av direktiv 2002/87/EG och om upphävande av direktiv 2006/48/EG och 2006/49/EG (EUT L 176, 27.6.2013, s. 338).

▼B

• 53. företag som tillhandahåller anknutna tjänster: ett icke-reglerat företag vars huvudsakliga verksamhet består i att äga eller förvalta fast egendom, tillhandahålla datatjänster eller hälsovård eller bedriva annan liknande verksamhet som har samband med ett eller flera försäkrings- eller återförsäkringsföretags huvudsakliga verksamhet.
• 54. förvaltningsbolag för fondföretag: ett förvaltningsbolag enligt artikel 2.1 b i direktiv 2009/65/EG eller ett värdepappersföretag som auktoriserats i enlighet med artikel 27 i direktiv 2009/65/EG under förutsättning att det inte har utsett något förvaltningsbolag i enlighet med det direktivet.
• 55. förvaltare av alternativa investeringsfonder: en förvaltare av alternativa investeringsfonder i den mening som avses i artikel 4.1 b i direktiv 2011/61/EU.

▼M4

• 55a. infrastrukturtillgångar: fysiska tillgångar, strukturer eller anläggningar, system eller nätverk som tillhandahåller eller stöder viktiga offentliga tjänster.
• 55b. infrastrukturenhet: en enhet eller företagsgrupp som under det senaste räkenskapsåret för den enheten eller företagsgruppen för vilket uppgifter finns tillgängliga, eller i ett finansieringsförslag, erhåller den absolut största delen av sina intäkter från att äga, finansiera, bygga eller driva infrastrukturtillgångar.

▼M11

• 55c. hållbarhetsrisk: en miljörelaterad, social eller styrningsrelaterad händelse eller omständighet som, om den skulle inträffa, skulle ha en faktisk eller potentiell negativ inverkan på investeringens eller skuldens värde.
• 55d. hållbarhetsfaktorer: hållbarhetsfaktorer enligt definitionen i artikel 2.24 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 (1).
• 55e. hållbarhetspreferenser: en kunds eller presumtiv kunds val om huruvida något av följande finansiella instrument bör integreras i kundens investeringsstrategi:
  • a) Ett finansiellt instrument i fråga om vilket kunden eller den presumtiva kunden bestämmer att en minimiandel ska utgöras av miljömässigt hållbara investeringar enligt definitionen i artikel 2.1 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852 (2).

⁽¹⁾ Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2019/2088 av den 27 november 2019 om hållbarhetsrelaterade upplysningar som ska lämnas inom den finansiella tjänstesektorn (EUT L 317, 9.12.2019, s. 1).

⁽²⁾ Europaparlamentets och rådets förordning (EU) 2020/852 av den 18 juni 2020 om transparens i transaktioner för värdepappersfinansiering och om återanvändning samt om ändring av förordning (EU) 2019/2088 (EUT L 198, 22.6.2020, s. 13)

▼M11

• b) Ett finansiellt instrument i fråga om vilket kunden eller den presumtiva kunden bestämmer att en minimiandel ska utgöras av miljömässigt hållbara investeringar enligt definitionen i artikel 2.17 i förordning (EU) 2019/2088.
• c) Ett finansiellt instrument som beaktar huvudsakliga negativa konsekvenser för hållbarhetsfaktorer i fråga om vilket kunden eller den presumtiva kunden bestämmer vilka kvalitativa eller kvantitativa inslag som ska påvisa att så sker.

▼B

• 56. tjänstepensionsinstitut: institut i den mening som avses i artikel 6 a i Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/41/EG (1).
• 57. inhemskt försäkringsföretag: ett företag som har auktoriserats av och står under tillsyn av tillsynsmyndigheter i ett tredjeland och som, om dess huvudkontor vore beläget i unionen, skulle behöva auktorisation för att bedriva försäkringsverksamhet i enlighet med artikel 14 i direktiv 2009/138/EG.
• 58. inhemskt återförsäkringsföretag: ett företag som har auktoriserats av och står under tillsyn av tillsynsmyndigheter i ett tredjeland och som, om dess huvudkontor vore beläget i unionen, skulle behöva auktorisation för att bedriva återförsäkringsverksamhet i enlighet med artikel 14 i direktiv 2009/138/EG.

▼M6

• 59. central motpart: en central motpart enligt definitionen i artikel 2.1 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 (2).
• 60. konkursskyddade: i fråga om kundtillgångar, att det finns effektiva arrangemang som säkerställer att de inte blir tillgängliga för fordringsägare hos en central motpart eller hos en clearingmedlem, om denna centrala motpart eller clearingmedlem skulle drabbas av obestånd, eller att tillgångarna inte blir tillgängliga för clearingmedlemmen för att täcka förluster som den ådrar sig till följd av att en eller flera andra kunder än de som tillhandahållit dessa tillgångar fallerar.

⁽¹⁾ Europaparlamentets och rådets direktiv 2003/41/EG av den 3 juni 2003 om verksamhet i och tillsyn över tjänstepensionsinstitut (EUT L 235, 23.9.2003, s. 1).

⁽²⁾ Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 av den 4 juli 2012 om OTC-derivat, centrala motparter och transaktionsregister (EUT L 201, 27.7.2012, s. 1).

▼M6

• 61. kund: en kund enligt definitionen i artikel 2.15 i förordning (EU) nr 648/2012 eller ett företag som har upprättat indirekta clearingarrangemang med en clearingmedlem i enlighet med artikel 4.3 i den förordningen.
• 62. clearingmedlem: en clearingmedlem enligt definitionen i artikel 2.14 i förordning (EU) nr 648/2012.
• 63. till en central motpart relaterad transaktion: ett kontrakt eller en transaktion enligt artikel 301.1 i förordning (EU) nr 575/2013 mellan en kund och en clearingmedlem som har direkt anknytning till ett kontrakt eller en transaktion enligt den punkten mellan denna clearingmedlem och en central motpart.

▼B

Artikel 2

Expertbedömning

• 1. Om försäkrings- och återförsäkringsföretag gör antaganden om regler i samband med värderingen av tillgångar och skulder, försäkringstekniska avsättningar, kapitalbas, solvenskapitalkrav, minimikapitalkrav och placeringsregler ska dessa antaganden baseras på expertråd från personer med relevant kunskap om, erfarenhet av och insikt i de inneboende riskerna i det aktuella försäkrings- eller återförsäkringsföretagets verksamhet.
• 2. Försäkrings- och återförsäkringsföretag ska säkerställa att interna användare av de antaganden som anges ovan är underrättade om deras relevanta innehåll, tillförlitlighet och begränsningar med vederbörlig hänsyn till proportionalitetsprincipen. Tjänsteleverantörer till vilka funktioner eller verksamheter utkontrakterats ska i detta syfte betraktas som interna användare.

AVSNITT 2

Externa kreditvärderingar

Artikel 3

Kopplandet av kreditvärderingarna till kreditkvalitetssteg

Den skala för kreditkvalitet som avses i artikel 109a.1 i direktiv 2009/138/EG ska omfatta kreditkvalitetsstegen 0–6.

Artikel 4

Allmänna krav på användning av kreditvärderingar

• 1. Försäkrings- och återförsäkringsföretag får använda en extern kreditvärdering för beräkningen av solvenskapitalkravet enligt standardformeln om kreditvärderingen har utförts av ett externt ratinginstitut eller stöds av ett externt ratinginstitut i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 (1).
• 2. Försäkrings- eller återförsäkringsföretag ska utse ett eller flera externa ratinginstitut som ska användas vid beräkningen av solvenskapitalkravet enligt standardformeln.
• 3. Användningen av kreditvärderingar ska vara konsekvent, och sådana bedömningar får inte användas selektivt.
• 4. Vid användning av kreditvärderingar ska försäkrings- och återförsäkringsföretaget iaktta följande krav:
• (a) Om ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag beslutar att använda kreditvärderingar från ett utsett externt ratinginstitut för en viss kategori av poster ska det konsekvent använda dessa kreditvärderingar för alla poster som tillhör denna kategori.
• (b) Om ett försäkrings- eller återförsäkringsföretag beslutar att använda kreditvärderingar från ett utsett externt ratinginstitut ska det använda dem fortlöpande och konsekvent.
• (c) Försäkrings- eller återförsäkringsföretag får endast använda kreditvärderingar från utsedda externa ratinginstitut som beaktar alla belopp som det har fordringar på, dvs. både amorteringar och räntebelopp.
• (d) Om det bara finns en kreditvärdering tillgänglig från ett utsett externt kreditvärderingsinstitut för en post ska den kreditvärderingen användas för att fastställa postens kapitalkrav.
• (e) Om det finns två kreditvärderingar tillgängliga från utsedda externa ratinginstitut och de ger olika parametrar för en post ska den bedömning som ger det högsta kapitalkravet användas.
• (f) Om det finns fler än två kreditvärderingar tillgängliga från utsedda externa ratinginstitut för en post ska de två värderingar som ger lägst kapitalkrav användas. Om de två lägsta kapitalkraven är olika, ska bedömningen som ger det högsta kapitalkravet av dessa två användas. Om de två lägsta kapitalkraven är desamma, ska bedömningen som ger det kapitalkravet användas.

⁽¹⁾ Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1060/2009 av den 16 september 2009 om kreditvärderingsinstitut (EUT L 302, 17.11.2009, s. 1).