Denne tekst tjener udelukkende som dokumentationsværktøj og har ingen retsvirkning. EU’s institutioner påtager sig intet ansvar for dens indhold. De autentiske udgaver af de relevante retsakter, inklusive deres betragtninger, er offentliggjort i den Europæiske Unions Tidende og kan findes i EUR-Lex. Disse officielle tekster er tilgængelige direkte via linkene i dette dokument

►B KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) 2015/35

af 10. oktober 2014

om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/138/EF om adgang til og udøvelse af forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Solvens II)

(EØS-relevant tekst)

(EUT L 12 af 17.1.2015, s. 1)

Ændret ved:

Berigtiget ved:

• ►C1 Berigtigelse, EUT L 264 af 13.10.2017, s. 24 (2017/1542)
• ►C2 Berigtigelse, EUT L 65 af 8.3.2018, s. 48 (2017/1542)
• ►C3 Berigtigelse, EUT L 195 af 1.8.2018, s. 27 (2015/35)
• ►C4 Berigtigelse, EUT L 202 af 9.8.2018, s. 13 (2016/467)
• ►C5 Berigtigelse, EUT L 168 af 25.6.2019, s. 16 (2019/981)
• ►C6 Berigtigelse, EUT L 250 af 30.9.2019, s. 123 (2019/981)
• ►C7 Berigtigelse, EUT L 2 af 6.1.2022, s. 8 (2015/35)

KOMMISSIONENS DELEGEREDE FORORDNING (EU) 2015/35

af 10. oktober 2014

om supplerende regler til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/138/EF om adgang til og udøvelse af forsikrings- og genforsikringsvirksomhed (Solvens II)

(EØS-relevant tekst)

INDHOLDSFORTEGNELSE

AFSNIT I VÆRDIANSÆTTELSE OG RISIKOBASEREDE KAPITALKRAV (SØJLE I), BEDRE LEDELSE (SØJLE II) OG ØGET GENNEMSIGTIGHED (SØJLE III)

KAPITEL I Almindelige bestemmelser

AFDELING 1 Definitioner og almindelige principper

AFDELING 2 Eksterne kreditvurderinger

KAPITEL II Værdiansættelse af aktiver og passiver 41

KAPITEL III Regler vedrørende forsikringsmæssige hensættelser

AFDELING 1 Almindelige bestemmelser

AFDELING 2 Datakvalitet

AFDELING 3 Metoder til beregning af forsikringsmæssige hensættelser

UNDERAFDELING 1 Antagelser, der ligger til grund for beregningen af forsikringsmæssige hensættelser

UNDERAFDELING 2 Oplysninger, der ligger til grund for beregningen af bedste skøn

UNDERAFDELING 3 Cash flow-fremskrivninger i beregningen af det bedste skøn

UNDERAFDELING 4 ►C3 Risikomargin ◄

UNDERAFDELING 5 Beregning af forsikringsmæssige hensættelser som en helhed

UNDERAFDELING 6 Beløb, der kan tilbagekræves i henhold til genforsikringsaftaler og special purpose vehicles

AFDELING 4 Relevant risikofri rentekurve

UNDERAFDELING 1 Almindelige bestemmelser

UNDERAFDELING 2 Grundlæggende risikofri rentekurve

UNDERAFDELING 3 Volatilitetsjustering

UNDERAFDELING 4 Matchtilpasning

AFDELING 5 Brancher

AFDELING 6 Proportionalitet og forenklinger

KAPITEL IV Kapitalgrundlag

AFDELING 1 Fastsættelse af kapitalgrundlag

UNDERAFDELING 1 Tilsynsmyndighedernes godkendelse af det supplerende kapitalgrundlag

UNDERAFDELING 2 Kapitelgrundlag — behandling af kapitalinteresser

AFDELING 2 Bestemmelse af kapitalgrundlag

AFDELING 3 Anerkendelse af kapitalgrundlag

UNDERAFDELING 1 ►C3 Ring-fenced fonde ◄

UNDERAFDELING 2 Kvantitative begrænsninger

KAPITEL V Solvenskapitalkrav — standardformel AFDELING 1 Almindelige bestemmelser UNDERAFDELING 1 Scenariebaserede beregninger UNDERAFDELING 2 ►C3 Se-igennem-metode ◄ UNDERAFDELING 3 Regionale og lokale myndigheder UNDERAFDELING 4 Væsentlig basisrisiko UNDERAFDELING 5 Beregning af det primære solvenskapitalkrav UNDERAFDELING 6 Proportionalitet og forenklinger UNDERAFDELING 7 Risikomodulernes anvendelsesområde AFDELING 2 Modulet for skadesforsikringsrisici AFDELING 3 Modulet for livsforsikringsrisici AFDELING 4 Modulet for sygeforsikringsrisici AFDELING 5 Modulet for markedsrisici UNDERAFDELING 1 Korrelationskoefficienter UNDERAFDELING 1a Kvalificerede infrastrukturinvesteringer UNDERAFDELING 2 Delmodulet for renterisici UNDERAFDELING 3 Delmodulet for aktierisici UNDERAFDELING 4 Delmodulet for ejendomsrisici UNDERAFDELING 5 Delmodulet for kreditspændsrisici UNDERAFDELING 6 Delmodulet for koncentrationsrisici UNDERAFDELING 7 Delmodulet for valutaspændsrisici AFDELING 6 Modulet for modpartsrisici UNDERAFDELING 1 Almindelige bestemmelser UNDERAFDELING 2 Type 1-eksponeringer UNDERAFDELING 3 Type 2-eksponeringer AFDELING 7 Modulet for risici på immaterielle aktiver AFDELING 8 Operationelle risici AFDELING 9 Justering for de forsikringsmæssige hensættelsers og de udskudte skatters tabsabsorberende evne AFDELING 10 Risikoreduktionsmetoder AFDELING 11 Afgrænsede fonde AFDELING 12 Selskabsspecifikke parametre AFDELING 13 Procedure for ajourføring af korrelationsparametre KAPITEL VI Solvenskapitalkrav — komplette og partielle interne modeller AFDELING 1 Definitioner AFDELING 2 Anvendelsestest AFDELING 3 Statistiske kvalitetsstandarder AFDELING 4 Kalibreringsstandarder

AFDELING 7 Valideringsstandarder AFDELING 8 Dokumentationsstandarder

AFDELING 6 Fordeling af overskud og tab

AFDELING 5 Integration af partielle interne modeller

AFDELING 9 Eksterne modeller og data

KAPITEL VII Minimumskapitalkrav

KAPITEL VIII Investeringer i securitiseringspositioner

KAPITEL IX Ledelsessystem

AFDELING 1 Ledelsessystemets dele

AFDELING 2 Funktioner

AFDELING 3 Egnetheds- og hæderlighedskrav

AFDELING 4 Outsourcing

AFDELING 5 Aflønningspolitik

AFDELING 6 Investeringer

KAPITEL X Kapitaltillæg

AFDELING 1 Betingelser for at stille krav om et kapitaltillæg

AFDELING 2 Metoder til beregning af kapitaltillæg

KAPITEL XI Forlængelse af ►C3 genoprettelsesperioden ◄

KAPITEL XII Offentliggørelse

AFDELING 1 Rapport om solvens og finansiel situation: opbygning og indhold

AFDELING 2 Rapport om solvens og finansiel situation: manglende offentliggørelse af oplysninger

AFDELING 3 Rapport om solvens og finansiel situation: frister, medier til offentliggørelse og ajourføringer

KAPITEL XIII Regelmæssig tilsynsindberetning

AFDELING 1 Opbygning og indhold

AFDELING 2 Frister og kommunikationsmidler

KAPITEL XIV Tilsynsmyndighedernes gennemsigtighed og ansvarlighed

KAPITEL XV Special purpose vehicles

AFDELING 1 Tilladelse

AFDELING 2 Obligatoriske aftalebetingelser

AFDELING 3 Ledelsessystem

AFDELING 4 Tilsynsindberetning

AFDELING 5 Solvenskrav

AFSNIT II FORSIKRINGSKONCERNER

KAPITEL I Solvensberegning på koncernniveau

AFDELING 1 Koncernsolvens: valg af beregningsmetode og generelle principper

AFDELING 2 Koncernsolvens: beregningsmetoder

KAPITEL II Interne modeller til beregning af koncernens konsoliderede solvenskapitalkrav

AFDELING 1 Komplette og partielle interne modeller udelukkende til beregning af koncernens solvenskapitalkrav

AFDELING 2 Anvendelse af koncernintern model

KAPITEL III Tilsyn med koncernsolvensen for koncerner med centraliseret risikostyring

KAPITEL IV Koordinering af koncerntilsyn

▼B

• AFDELING 1 Tilsynskollegier
• AFDELING 2 Udveksling af oplysninger
• AFDELING 3 Nationalt eller regionalt tilsyn med koncerndele
• KAPITEL V Offentliggørelse
• AFDELING 1 Rapport om koncernens solvens og finansielle situation
• AFDELING 2 Samlet rapport om solvens og finansiel situation
• KAPITEL VI Tilsynsindberetning på koncernniveau
• AFDELING 1 Regelmæssig indberetning
• AFDELING 2 Indberetning af risikokoncentrationer og koncerninterne transaktioner
• AFSNIT III: TREDJELANDSÆKVIVALENS OG AFSLUTTENDE BESTEM-MELSER
• KAPITEL I Selskaber, der udøver genforsikringsvirksomhed med hovedsæde i et tredjeland
• KAPITEL II Tilknyttede tredjelandsforsikrings- og -genforsikringsselskaber
• KAPITEL III Forsikrings- og genforsikringsselskaber med moderselskaber uden for Unionen
• KAPITEL IV Afsluttende bestemmelser

AFSNIT I

VÆRDIANSÆTTELSE OG RISIKOBASEREDE KAPITALKRAV (SØJLE I), BEDRE LEDELSE (SØJLE II) OG ØGET GENNEM-SIGTIGHED (SØJLE III)

KAPITEL I

ALMINDELIGE BESTEMMELSER

AFDELING 1

Definitioner Og Almindelige Principper

Artikel 1

Definitioner

I denne forordning forstås ved:

• 1. »alternative værdiansættelsesmetoder«: værdiansættelsesmetoder i overensstemmelse med artikel 75 i direktiv 2009/138/EF, som ikke udelukkende anvender de noterede markedspriser for de samme eller tilsvarende aktiver eller passiver
• 2. »scenarieanalyse«: en analyse af konsekvenserne af en kombination af negative begivenheder
• 3. »sygeforsikringsforpligtelse«: en forsikringsforpligtelse, der omfatter en eller begge af følgende:
  • i) tilvejebringelse af lægebehandling eller pleje, herunder forebyggende eller helbredende lægebehandling eller pleje som følge af sygdom, ulykke, invaliditet eller handicap eller godtgørelse for en sådan behandling eller pleje
  • ii) godtgørelse som følge af sygdom, ulykke, invaliditet eller handicap
• 4. »forsikringsforpligtelse vedrørende udgifter til lægebehandling«: en forsikringsforpligtelse, som dækker den i nr. 3), i), omtalte tilvejebringelse af lægebehandling eller pleje eller godtgørelse herfor
• 5. »forsikringsforpligtelse vedrørende indkomstsikring«: en forsikringsforpligtelse, som dækker den i nr. 3), ii), omtalte godtgørelse udover den i nr. 3), i), omtalte godtgørelse
• 6. »arbejdsskadeforsikringsforpligtelse«: en forsikringsforpligtelse, som dækker den i nr. 3), i) og ii), omtalte tilvejebringelse af lægebehandling eller pleje eller godtgørelse herfor, og som udelukkende opstår som følge af ulykker på arbejdspladsen, arbejdsulykker samt erhvervssygdom
• 7. »genforsikringsforpligtelse vedrørende sygeforsikring«: en genforsikringsforpligtelse, som opstår som følge af accepteret genforsikring, der dækker sygeforsikringsforpligtelser
• 8. »genforsikringsforpligtelse vedrørende udgifter til lægebehandling«: en genforsikringsforpligtelse, som opstår som følge af accepteret genforsikring, der dækker forsikringsforpligtelser vedrørende udgifter til lægebehandling

▼B

• 9. »genforsikringsforpligtelse vedrørende indkomstsikring«: en genforsikringsforpligtelse, som opstår som følge af accepteret genforsikring, der dækker forsikringsforpligtelser vedrørende indkomstsikring
• 10. »arbejdsskadegenforsikringsforpligtelse«: en genforsikringsforpligtelse, som opstår som følge af accepteret genforsikring, der dækker arbejdsskadeforsikringsforpligtelser
• 11. »tegnede præmier«: de præmier, som skal betales til et forsikringseller genforsikringsselskab i en nærmere angivet periode, uanset om sådanne præmier helt eller delvist vedrører forsikrings- eller genforsikringsdækning ydet i en anden periode
• 12. »præmieindtægter«: de præmier, som vedrører den risiko, som forsikrings- eller genforsikringsselskabet dækker i en nærmere angivet periode
• 13. »genkøb«: samtlige måder, hvorpå en police kan opsiges, enten helt eller delvist, herunder følgende:
  • i) frivillig opsigelse af policen med eller uden betaling af en genkøbsværdi
  • ii) forsikringstagerens skift af forsikrings- eller genforsikringsselskab
  • iii) opsigelse af forsikringsaftalen som følge af at forsikringstageren nægter at betale præmien
• 14. »ophør« af en forsikringspolice: genkøb, bortfald uden værdi, ændring til fripolice, bestemmelser om automatisk ikkefortabelse eller udøvelse af andre ophørsmuligheder eller manglende udøvelse af videreførelsesmuligheder
• 15. »ophørsmuligheder«: alle juridiske eller kontraktmæssige rettigheder, som giver forsikringstageren mulighed for helt eller delvist at opsige, genkøbe, nedsætte, begrænse eller indstille forsikringsdækningen eller tillade forsikringspolicen at bortfalde
• 16. »videreførelsesmuligheder«: alle juridiske eller kontraktmæssige rettigheder, som giver forsikringstageren mulighed for helt eller delvist at oprette, forny, øge, forlænge eller genoptage forsikrings- eller genforsikringsdækningen
• 17. »dækning for en intern model«: de risici, som er afspejlet i den forventede sandsynlighedsfordeling, der ligger til grund for den interne model
• 18. »anvendelsesområde for en intern model«: de risici, som den interne model er godkendt til at dække; anvendelsesområdet for en intern model kan både omfatte risici, som afspejles i, og risici, som ikke afspejles i standardformlen for solvenskapitalkravet

▼M5

18a. »securitisering«: en transaktion eller ordning som defineret i artikel 2, nr. 1), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/2402 (1)

⁽¹⁾ Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2017/2402 af 12. december 2017 om en generel ramme for securitisering og om oprettelse af en specifik ramme for simpel, transparent og standardiseret securitisering og om ændring af direktiv 2009/65/EF, 2009/138/EF og 2011/61/EU og forordning (EF) nr. 1060/2009 og (EU) nr. 648/2012 (EUT L 347 af 28.12.2017, s. 35).

▼M5

• 18b. »STS-securitisering«: en securitisering, der betegnes som »simpel, transparent og standardiseret« eller »STS« i overensstemmelse med kravene i artikel 18 i forordning (EU) 2017/2402
• 19. »securitiseringsposition«: en securitiseringsposition efter betydningen i artikel 2, nr. 19), i forordning (EU) 2017/2402
• 19a. »privilegeret securitiseringsposition«: en privilegeret securitiseringsposition efter betydningen i artikel 242, nr. 6), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 (1)
• 20. »resecuritiseringsposition«: en eksponering mod en resecuritisering efter betydningen i artikel 2, nr. 4), i forordning (EU) 2017/2402
• 21. »eksponeringsleverende institut«: et eksponeringsleverende institut efter betydningen i artikel 2, nr. 3), i forordning (EU) 2017/2402
• 22. »organiserende institut«: et organiserende institut efter betydningen i artikel 2, nr. 5), i forordning (EU) 2017/2402
• 23. »tranche«: en tranche efter betydningen i artikel 2, nr. 6), i forordning (EU) 2017/2402

▼B

• 24. »centralbank«: centralbank som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 46), i forordning (EU) nr. 575/2013
• 25. »basisrisiko«: risikoen som følge af den situation, hvor risikoen omfattet af risikoreduktionsteknikken ikke svarer til forsikringseller genforsikringsselskabets risikoeksponering
• 26. »aftaler om sikkerhedsstillelse«: aftaler, i henhold til hvilke sikkerhedsstillere foretager sig et af følgende:
  • (a) overdrager den fulde ejendomsret til sikkerheden til sikkerhedshaveren med det formål at sikre eller på anden vis dække opfyldelsen af en relevant forpligtelse
  • (b) stiller sikkerhed i form af sikkerhed til fordel for eller til en sikkerhedshaver, og det juridiske ejerskab til sikkerheden forbliver hos sikkerhedsstilleren eller en depositar, når retten til sikkerheden er etableret
• 27. »alle mulige kombinationer af to«: alle ordnede par af elementer fra et sæt af elementer
• 28. »poolingaftale«: en aftale, hvorefter flere forsikrings- eller genforsikringsselskaber aftaler at dele identificerede forsikringsrisici forholdsmæssigt. De, som er forsikret af parterne i poolingaftalen, er ikke selv parter i aftalen
• 29. »poolingeksponering af type A«: den risiko, som et forsikringseller genforsikringsselskab har overdraget til en poolingaftale, hvor forsikrings- eller genforsikringsselskabet ikke er part i poolingaftalen

⁽¹⁾ Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 575/2013 af 26. juni 2013 om tilsynsmæssige krav til kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af forordning (EU) nr. 648/2012 (EUT L 176 af 27.6.2013, s. 1).

• 30. »poolingeksponering af type B«: den risiko, som et forsikringseller genforsikringsselskab har overdraget til et andet medlem af en poolingaftale, hvor forsikrings- eller genforsikringsselskabet er part i poolingaftalen
• 31. »poolingeksponering af type C«: den risiko, som et forsikringseller genforsikringsselskab, som er part i en poolingaftale, har overdraget til et andet forsikrings- eller genforsikringsselskabet, som ikke er part i poolingaftalen
• 32. »dybt marked«: et marked, hvor transaktioner, der involverer en stor mængde af finansielle instrumenter, kan foretages uden at påvirke kursen på instrumenterne væsentligt
• 33. »likvidt marked«: et marked, hvor finansielle instrumenter let kan konverteres gennem køb eller salg, uden at kursen påvirkes væsentligt
• 34. »gennemsigtigt marked«: et marked, hvor aktuelle handels- og kursoplysninger er tilgængelige for offentligheden, særligt for forsikrings- og genforsikringsselskaber
• 35. »fremtidige diskretionære bonusbeløb« og »fremtidige diskretionære ydelser«: andre fremtidige ydelser end indeksregulerede eller unit-linked ydelser i henhold til forsikrings- eller genforsikringsaftaler, som har ét af følgende karakteristika:
  • (a) de er juridisk eller kontraktmæssigt baseret på et eller flere af følgende resultater:
    • i) opfyldelsen af en nærmere angivet gruppe af aftaler eller en nærmere angivet type af aftaler eller en enkelt aftale
    • ii) det realiserede eller urealiserede afkast på en bestemt pulje af aktiver, som forsikrings- eller genforsikringsselskabet er indehaver af
    • iii) forsikrings- eller genforsikringsselskabets eller fondens fortjeneste eller tab i henhold til aftalen
  • (b) de er baseret på en erklæring fra forsikrings- eller genforsikringsselskabet, og ydelsernes udbetalingstidspunkt eller beløb afhænger helt eller delvist af selskabets skøn
• 36. »grundlæggende risikofri rentekurve«: en risikofri rentekurve, som beregnes på samme måde som den relevante risikofrie rentekurve, der benyttes i beregningen af det bedste skøn som omhandlet i artikel 77, stk. 2, i direktiv 2009/138/EF, men uden anvendelse af en matchtilpasning eller en volatilitetsjustering eller en overgangsjustering til den relevante risikofrie rentekurve i overensstemmelse med direktivets artikel 308c
• 37. »matchtilpasningsportefølje«: en portefølje af forsikrings- eller genforsikringsforpligtelser, som matchtilpasningen anvendes på, samt den tilknyttede aktivportefølje som omhandlet i artikel 77b, stk. 1, litra a), i direktiv 2009/138/EF
• 38. »SLT-sygeforsikringsforpligtelser«: sygeforsikringsforpligtelser, der hører under livsforsikringsvirksomhed i overensstemmelse med artikel 55, stk. 1
• 39. »NSLT-sygeforsikringsforpligtelser«: sygeforsikringsforpligtelser, der hører under skadesforsikringsvirksomhed i overensstemmelse med artikel 55, stk. 1
• 40. »institut for kollektiv investering«: et institut for kollektiv investering i værdipapirer (UCITS eller investeringsinstitutter) som defineret i artikel 1, stk. 2, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF (1) eller en alternativ investeringsfond (AIF) som defineret i artikel 4, stk. 1, litra a), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/61/EU (2)
• 41. »væsentlig forretningsenhed«: et defineret segment i et forsikringseller genforsikringsselskab, der opererer uafhængigt af andre dele af selskabet og har særlige ledelsesressourcer og procedurer i selskabet, og som indeholder risici, der er væsentlige for hele selskabets forretning
• 42. »væsentlig forretningsenhed«: et defineret segment i en forsikrings- eller genforsikringskoncern, der opererer uafhængigt af andre dele af koncernen og har særlige ledelsesressourcer og procedurer i koncernen, og som indeholder risici, der er væsentlige for hele koncernens forretning; enhver juridisk enhed tilhørende koncernen, er en væsentlig forretningsenhed eller består af flere væsentlige forretningsenheder
• 43. »administrations-, ledelses- eller tilsynsorgan«: ledelses- eller tilsynsorganet eller begge disse organer, hvor et tostrenget ledelsessystem bestående af et ledelses- og et tilsynsorgan er foreskrevet i den nationale lovgivning, eller, såfremt der ikke er angivet noget organ i den relevante nationale lovgivning, ledelsesorganet
• 44. »aggregeret maksimal risikoeksponering«: summen af de maksimale indbetalinger, herunder omkostninger, som pådrages af en special purpose vehicle, med fradrag af udgifter, der opfylder alle følgende kriterier:
  • (a) den pågældende special purpose vehicle har ret til at kræve, at det forsikrings- eller genforsikringsselskab, som har overdraget risiciene, skal betale udgifterne

⁽¹⁾ Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/65/EF af 13. juli 2009 om samordning af love og administrative bestemmelser om visse institutter for kollektiv investering i værdipapirer (investeringsinstitutter) (EUT L 302 af 17.11.2009, s. 32).

⁽²⁾ Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2011/61/EU af 8. juni 2011 om forvaltere af alternative investeringsfonde og om ændring af direktiv 2003/41/EF og 2009/65/EF samt forordning (EF) nr. 1060/2009 og (EU) nr. 1095/2010 (EUT L 174 af 1.7.2011, s. 1).

• (b) den pågældende special purpose vehicle er ikke forpligtet til at betale udgifterne, førend der er modtaget et beløb svarende hertil fra det forsikrings- eller genforsikringsselskab, som har overdraget risiciene
• (c) det forsikrings- eller genforsikringsselskab, som har overdraget risiciene til den pågældende special purpose vehicle, medtager ikke udgifterne som et beløb, der kan tilbagekræves i overensstemmelse med denne forordnings artikel 41
• 45. »eksisterende forsikrings- eller genforsikringsaftale«: en forsikrings- eller genforsikringsaftale, for hvilken forsikringseller genforsikringsforpligtelserne er indregnet
• 46. »forventet fortjeneste indeholdt i fremtidige præmier«: den forventede nutidsværdi af fremtidige pengestrømme, som følge af at der i de forsikringsmæssige hensættelser medtages præmier vedrørende eksisterende forsikrings- og genforsikringsaftaler, som forventes indbetalt i fremtiden, men muligvis ikke modtages af en anden grund, end at forsikringsbegivenheden er forekommet, uanset forsikringstagerens juridiske eller kontraktmæssige ret til at opsige policen
• 47. »prioritetsforsikring«: kreditforsikring, der dækker långivere i tilfælde af misligholdelse af deres realkreditlån
• 48. »datterselskab«: en dattervirksomhed som defineret i artikel 22, stk. 1 og 2, i direktiv 2013/34/EØF, inkl. datterselskaber heraf
• 49. »tilknyttet selskab«: et selskab, som enten er et datterselskab eller et andet selskab, hvori der besiddes en kapitalinteresse, eller et selskab, der er knyttet til et andet selskab som omhandlet i artikel 22, stk. 7, i direktiv 2013/34/EU
• 50. »reguleret selskab«: en »reguleret enhed« som defineret i artikel 2, nr. 4), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/87/EF (1)
• 51. »ikkereguleret selskab«: ethvert selskab, der ikke er anført i artikel 2, nr. 4), i direktiv 2002/87/EF
• 52. »ikkereguleret selskab, der udøver finansielle aktiviteter«: et ikkereguleret selskab, der udøver en eller flere af de aktiviteter, der fremgår af bilag I i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU (2), når disse aktiviteter udgør en betydelig del af dets generelle aktiviteter

⁽¹⁾ Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2002/87/EF af 16. december 2002 om supplerende tilsyn med kreditinstitutter, forsikringsselskaber og investeringsselskaber i et finansielt konglomerat og om ændring af Rådets direktiv 73/239/EØF, 79/267/EØF, 92/49/EØF, 92/96/EØF, 93/6/EØF og 93/22/EØF samt Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 98/78/EF og 2000/12/EF (EUT L 35 af 11.2.2003, s. 1).

⁽²⁾ Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2013/36/EU af 26. juni 2013 om adgang til at udøve virksomhed som kreditinstitut og om tilsyn med kreditinstitutter og investeringsselskaber, om ændring af direktiv 2002/87/EF og om ophævelse af direktiv 2006/48/EF og 2006/49/EF (EUT L 176 af 27.6.2013, s. 338).

▼B

• 53. »accessorisk servicevirksomhed«: et ikkereguleret selskab, hvis hovedaktivitet består i besiddelse og forvaltning af fast ejendom, administrering af databehandlingstjenester, sundheds- og plejeydelser eller enhver anden lignende aktivitet af accessorisk karakter i forhold til et eller flere forsikrings- eller genforsikringsselskabers hovedaktivitet
• 54. »UCITS-administrationsselskab«: et administrationsselskab som defineret i artikel 2, stk. 1, litra b), i direktiv 2009/65/EF eller et investeringsselskab, der er godkendt i henhold til direktivets artikel 27, forudsat at det ikke har udpeget et administrationsselskab i henhold til det nævnte direktiv
• 55. »forvalter af alternativ investeringsfond«: en forvalter af en alternativ investeringsfond som defineret i artikel 4, stk. 1, litra b), i direktiv 2011/61/EU

▼M4

• 55a. »infrastrukturaktiver«: fysiske aktiver, strukturer eller faciliteter, systemer og net, der leverer eller støtter grundlæggende offentlige tjenester
• 55b. »infrastrukturenhed«: en enhed eller koncern, hvis indtægter i den pågældende enheds eller koncerns seneste regnskabsår, for hvilket der foreligger oplysninger, eller i henhold til et finansieringsforslag for langt størstepartens vedkommende hidrører fra at eje, finansiere, udvikle eller drive infrastrukturaktiver

▼M11

• 55c. »bæredygtighedsrisiko«: en miljømæssig, social eller ledelsesmæssig begivenhed eller omstændighed, som, hvis den opstår, kunne have faktisk eller potentiel negativ indvirkning på værdien af investeringen eller værdien af passivet
• 55d. »bæredygtighedsfaktorer«: bæredygtighedsfaktorer som defineret i artikel 2, nr. 24), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2019/2088 (1)
• 55e. »bæredygtighedspræferencer«: en kundes eller potentiel kundes valg med hensyn til, hvorvidt eller ej og i hvilket omfang et eller flere af følgende finansielle instrumenter bør integreres i vedkommendes investering:
  • a) et finansielt instrument, for hvilket kunden eller den potentielle kunde bestemmer, at en minimumsandel skal investeres i miljømæssigt bæredygtige investeringer som defineret i artikel 2, nr. 1), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2020/852 (2)

⁽¹⁾ Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2019/2088 af 27. november 2019 om bæredygtighedsrelaterede oplysninger i sektoren for finansielle tjenesteydelser (EUT L 317 af 9.12.2019, s. 1).

⁽²⁾ Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) 2020/852 af 18. juni 2020 om fastlæggelse af en ramme til fremme af bæredygtige investeringer og om ændring af forordning (EU) 2019/2088 (EUT L 198 af 22.6.2020, s. 13).

▼M11

• b) et finansielt instrument, for hvilket kunden eller den potentielle kunde bestemmer, at en minimumsandel skal investeres i bæredygtige investeringer som defineret i artikel 2, nr. 17), i forordning (EU) 2019/2088
• c) et finansielt instrument, der tager hensyn til de vigtigste negative indvirkninger på bæredygtighedsfaktorer, hvor kvalitative eller kvantitative elementer, der viser, at der tages hensyn hertil, bestemmes af kunden eller den potentielle kunde

▼B

• 56. »arbejdsmarkedsrelateret pensionskasse«: pensionskasse som defineret i artikel 6, litra a), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/41/EF (1)
• 57. »nationalt forsikringsselskab«: et selskab, som har opnået tilladelse fra og er under tilsyn af et tredjelands tilsynsmyndigheder, og som skulle have tilladelse til at udøve virksomhed som forsikringsselskab i henhold til artikel 14 i direktiv 2009/138/EF, hvis det havde hovedsæde i Unionen
• 58. »nationalt genforsikringsselskab«: et selskab, som har opnået tilladelse fra og er under tilsyn af et tredjelands tilsynsmyndigheder, og som skulle have tilladelse til at udøve virksomhed som genforsikringsselskab i henhold til artikel 14 i direktiv 2009/138/EF, hvis det havde hovedsæde i Unionen

▼M6

• 59. »CCP«: en central modpart (CCP) som defineret i artikel 2, nr. 1), i Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 648/2012 (2)
• 60. »konkursbeskyttet«: (i forhold til kundeaktiver) den omstændighed, at der findes effektive foranstaltninger, der sikrer, at disse aktiver ikke er til rådighed for en CCP’s eller et clearingmedlems kreditorer i tilfælde af henholdsvis CCP’ens eller clearingmedlemmets insolvens, eller at aktiverne ikke er til rådighed for clearingmedlemmet til at dække tab, der er opstået som følge af en anden kundes eller andre kunders misligholdelse end dem, der stillede disse aktiver

⁽¹⁾ Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2003/41/EF af 3. juni 2003 om arbejdsmarkedsrelaterede pensionskassers aktiviteter og tilsynet hermed (EUT L 235 af 23.9.2003, s. 10).

⁽²⁾ Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 648/2012 af 4. juli 2012 om OTC-derivater, centrale modparter og transaktionsregistre (EUT L 201 af 27.7.2012, s. 1).

▼M6

• 61. »kunde«: kunde som defineret i artikel 2, nr. 15), i forordning (EU) nr. 648/2012 eller en virksomhed, der har indgået indirekte clearingordninger med et clearingmedlem i overensstemmelse med artikel 4, stk. 3, i nævnte forordning
• 62. »clearingmedlem«: clearingmedlem som defineret i artikel 2, nr. 14), i forordning (EU) nr. 648/2012
• 63. »CCP-relateret transaktion«: en kontrakt eller en transaktion opført i artikel 301, stk. 1, i forordning (EU) nr. 575/2013 mellem en kunde og et clearingmedlem, som er direkte relateret til en kontrakt eller transaktion opført i nævnte stykke mellem nævnte clearingmedlem og en CCP.

Artikel 2

Ekspertbedømmelse

• 1. Hvis forsikrings- og genforsikringsselskaber foretager antagelser om regler vedrørende værdiansættelse af aktiver og passiver, forsikringsmæssige hensættelser, kapitalgrundlag, solvenskapitalkrav, minimumskapitalkrav og investeringsregler, baseres disse antagelser på ekspertisen fra personer med relevant viden, erfaring og forståelse for den iboende risiko i forsikrings- eller genforsikringsvirksomhed.
• 2. Forsikrings- og genforsikringsselskaber sikrer under behørig hensyntagen til proportionalitetsprincippet, at interne brugere af de relevante antagelser underrettes om deres relevante indhold, pålidelighed og begrænsninger. Med henblik herpå anses tjenesteydere, som funktioner eller aktiviteter er outsourcet til, for at være interne brugere.

AFDELING 2

Eksterne kreditvurderinger

Artikel 3

Forbindelse mellem kreditvurderinger og kreditkvalitetstrin

Den i artikel 109a, stk. 1, i direktiv 2009/138/EF omhandlede skala med kreditkvalitetstrin omfatter kreditkvalitetstrin 0 til 6.

▼B

Artikel 4

Generelle krav til anvendelse af kreditvurderinger

• 1. Forsikrings- og genforsikringsselskaber kan kun anvende en ekstern kreditvurdering til beregning af solvenskapitalkravet i overensstemmelse med standardformlen, hvis den er udstedt af et eksternt kreditvurderingsbureau (ECAI) eller godkendt af et ECAI i overensstemmelse med Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 1060/2009 (1).
• 2. Forsikrings- eller genforsikringsselskaber udpeger et eller flere ECAI’er, som skal anvendes til beregning af solvenskapitalkravet i overensstemmelse med standardformlen.
• 3. Anvendelsen af kreditvurderinger skal være konsekvent, og vurderingerne må ikke anvendes selektivt.
• 4. Ved anvendelsen af kreditvurderinger opfylder forsikrings- og genforsikringsselskaber alle følgende krav:
• (a) hvis et forsikrings- eller genforsikringsselskab beslutter at anvende kreditvurderinger udarbejdet af et udpeget ECAI for en bestemt klasse af poster, anvender det disse kreditvurderinger konsekvent for alle eksponeringer inden for denne klasse
• (b) hvis et forsikrings- eller genforsikringsselskab beslutter at anvende kreditvurderinger udarbejdet af et udpeget ECAI, anvender det dem vedvarende og konsekvent over tid
• (c) et forsikrings- eller genforsikringsselskab anvender kun kreditvurderinger fra udpegede ECAI’er, hvis de omfatter samtlige beløb, dvs. både hovedstolen og de renter, der er påløbet
• (d) hvis der for en kreditvurderet post kun foreligger én kreditvurdering fra et udpeget ECAI, anvendes denne kreditvurdering til fastsættelse af kapitalkravene for denne post
• (e) hvis der foreligger to kreditvurderinger fra udpegede ECAI’er, og disse kreditvurderinger svarer til forskellige parametre for en kreditvurderet post, anvendes den vurdering, som fastsætter det højeste kapitalkrav
• (f) hvis der for en kreditvurderet post foreligger flere end to kreditvurderinger fra udpegede ECAI’er, anvendes de to vurderinger, der fastsætter de to laveste kapitalkrav, idet det gælder, at hvis de to laveste kapitalkrav er forskellige, anvendes den vurdering, som fastsætter det højeste kapitalkrav af de to kreditvurderinger, og at hvis de to laveste kapitalkrav er ens, anvendes den vurdering, som fastsætter dette kapitalkrav

⁽¹⁾ Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EF) nr. 1060/2009 af 16. september 2009 om kreditvurderingsbureauer (EUT L 302 af 17.11.2009, s. 1).